İlker

DO & CO'nun 2025/26 mali yılı ikinci çeyrek sonuçları üzerine değerlendirme: şirketin farklı mali takviminin nasıl okunacağı, sonuçların ayrıntıları ve şirkete yönelttiğim sorular. Şirkete gönderdiğim e-postayı da yazının sonunda paylaştım.

Novo Nordisk'in 2025 üçüncü çeyrek sonuçları üzerine değerlendirme: CEO ve yönetim kurulu değişimi, Metsera satın alma yarışı, işten çıkarmalar ve obezite pazarında Lilly rekabeti ile taklit ilaçlar gibi riskler.

Türk Tuborg'un 2025 üçüncü çeyrek sonuçları üzerine değerlendirme: şirketin kapasite artışı kararını yatırım tezi açısından ele aldım, bira pazarının dinamiklerine ve sonuçların ayrıntılarına baktım.

Vakko Tekstil'in 2025 üçüncü çeyrek sonuçlarını değerlendirdim ve şirkete yıllardır nasıl baktığımı geriye dönüp gözden geçirdim. Yatırım tezi ile Q1 ve Q2 güncellemelerine bağlantılar da yazıda.

Ford Otosan'ın 2025 üçüncü çeyrek sonuçları: Avrupalı üreticiler, Tesla ve yerli şirketlerle karşılaştırma, ağır ticari araçlardaki rekabet gücü, elektrifikasyon ve marjların seyri. KPI verileri ve finansal tablolar analiz dosyası da ekte.

Temel analizde kullandığım finansal tablolar Excel dosyasının ilk sürümü: elle kullanım ve Mac için yarı otomatik veri çekme. Dosyanın indirme bağlantısı ve kurulum adımları yazıda.

Ereğli'nin 2025 üçüncü çeyrek sonrası durumu: Rusya-Ukrayna savaşıyla başlayan yeni dönemde çelik fiyatları ve marj baskısı, ton başına FAVÖK, Avrupa talebi, hammadde ve enerji maliyetleri ile Türkiye'ye özgü finansman ve kur etkileri.

Maçkolik üzerinden gerçek bir değerleme uygulaması yaptığımız yaklaşık üç saatlik toplantının kaydı: sermaye risk primi ve beta, ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti (WACC), projeksiyonlar, terminal değer ve senaryo analizleri. Kullandığımız değerleme ve finansal