Hims & Hers (#HIMS), 2025’in ilk çeyreğinde yalnızca güçlü bir finansal performans değil, aynı zamanda operasyonel anlamda da önemli stratejik adımlar attı. Şirket, ABD’de bireysel sağlık hizmetlerine yönelik artan talebi arkasına alarak etkileyici büyümesini sürdürüyor.
Finansal Görünüm (Yıllık Büyüme Bazında)
| Q1 2025 | Q1 2024 | Yıllık Büyüme | |
|---|---|---|---|
| Gelir | 586 milyon $ | 278 milyon $ | +111% |
| Net Kar | 49 milyon $ | 11 milyon $ | +345% |
| Adj. EBITDA | 91 milyon $ | 32 milyon $ | +182% |
| Operasyonel Nakit Akışı | 109 milyon $ | 26 milyon $ | +322% |
| Serbest Nakit Akışı | 50 milyon $ | 12 milyon $ | +321% |
| Abone Sayısı | 2.4 milyon | 1.7 milyon | +38% |
| Abone Başına Aylık Gelir | 84 $ | 55 $ | +53% |
Brüt marj, geçen yılki %82 seviyesinden %73’e gerilemiş olsa da, faaliyet ölçeği sayesinde operasyonel kaldıraç kuvvetle çalışıyor. Kârlılık tarafındaki bu ivme şirketin iş modelinin kalitesini teyit ediyor.
Operasyonel Gelişmeler & Vizyon
Yeni COO Ataması:
Amazon’da 20 yıla yakın global lojistik ve sağlık girişimi tecrübesi bulunan Nader Kabbani, yeni COO olarak atandı. Daha önce Amazon Pharmacy, Kindle ve Prime Video gibi girişimlerin lojistik altyapısını kurmuş olan Kabbani, aynı zamanda COVID-19 aşı dağıtım organizasyonunun da liderliğini üstlenmişti.
Bu atama, HIMS’in yalnızca bir sağlık e-ticaret platformu olmanın ötesine geçerek küresel çapta operasyonel bir sağlık dağıtım ağı kurma hedefine işaret ediyor.
2025 ve 2030 Görünümü
- 2025 Öngörüleri Güncellendi: Gelir: $2.3 – $2.4 milyar Adj. EBITDA: $295 – $335 milyon
- 2030 Hedefleri: Gelir: En az $6.5 milyar Adj. EBITDA: En az $1.3 milyar
Uzun vadeli hedefler, şirketin hem müşteri başına geliri artırarak hem de operasyonel verimlilikle karlılığı genişletme stratejisini açıkça gösteriyor.
Not / Değerlendirme
Hims & Hers, klasik sağlık sistemlerinin hantallığını teknoloji destekli doğrudan tüketiciye erişim modeliyle kırıyor. Hacim artışı, gelir başına düşen karlılık ve lojistikteki yeni dönüşümle birlikte şirket; modern bireysel sağlık platformları arasında konumunu pekiştiriyor.
